8개 OILS : 2023/24시즌 생산량과 소비량의 큰 증가가 전망

다음 시즌 sun oil, rapeseed oil 및 팜유의 줄어드는 생산 전망을 고려할 때, soya oil은 시장 점유율을 되찾을 것으로 예상됩니다.

 

▣ SUMMARY

[2023/24시즌 전망]

▶ 2023/24시즌 8개 주요 식물성 오일 세계 생산량은 5.5백만톤(2.6%) 증가할 것으로 예측합니다.

▶ soybean의 풍부한 공급 전망에 근거하여, 생산량 성장의 많은 부분이 soya oil에 의해 제공될 것입니다.

▶ 다음 시즌 형성되고 있는 sun oil, rapeseed oil 및 팜유의 생산량 성장 둔화는 더욱 확고한 가격을 말하고 있습니다.

 

- 2023년 10월∼2024년 9월 시즌 8개 주요 식물성 오일 세계 생산량은 5.5백만톤(2.6%) 증가할 것으로 현재 예측하며, 최근 몇 년간 가장 큰 증가입니다. 이와 더불어 많은 재고량은 다가오는 시즌에 풍부한 식물성 오일 공급량을 시사하고 있습니다.

하지만, 이러한 시나리오는 시장 점유율의 눈에 띄는 변화 및 주요 식물성 오일 사이에 상대(relative) 가격과 더불어 다가올 것입니다. soybean의 풍부한 공급 전망에 근거하여, 생산량 성장의 많은 부분이 soya oil에 의해 제공될 것입니다.

가공을 수익성 있게 유지하고 요구되는 soya oil 공급량을 얻기 위해, soya oil 가격은 강해질 것으로 보이고 한편 soya meal 가격은 충분한 수요를 창출하기 위해 압력을 받을 것입니다.

8개 오일 생산량과 수요 변화

- 다음 시즌 형성되고 있는 생산량 성장 둔화는 sun oil, rapeseed oil 및 팜유의 더욱 확고한 가격을 말하고 있습니다. 현재 엘니뇨(EL Nino)의 불확실한 영향은 팜유, palm kernel oil 및 coconut oil 생산량에 관하여 특별한 위험 요소입니다.

 

- 공급 제약을 고려할 때, 다음 시즌 sun oil, rapeseed oil 및 팜유의 수출량 증가에 관하여 단지 제한된 전망이 있습니다. 그러므로 다음 시즌 세계 시장에서 soya oil 수요는 성장하는 수입 요구량을 만족시키기 위해 상당히 증가할 것으로 예상됩니다.

그렇지만, 중국, 인도 및 다른 수입국들에서 올시즌 축적되고 있는 비교적 많은 식물성 오일 재고량은 다가오는 시즌에 수입 요구량을 얼마간 누그러뜨릴 것입니다. 마찬가지로, 2023년 9월 말 현재 형성되고 있는 주요 수출국들에서 식물성 오일 재고량의 전년대비 감소가 고려되어야 할 필요가 있습니다.

8개 식물성 오일 세계 균형

- 2023/24시즌 8개 식물성 오일 세계 소비량은 3.0%(6.2백만톤) 증가할 것으로 현재 예측합니다. 2022/23시즌에 소비량 증가폭은 이전 시즌의 낮은 비교 기준으로 인해 4.2%(8.4백만톤)로 더욱 클 것으로 예상됩니다.

일부 국가들에서 식품 목적으로 식물성 오일 소비량은 바이러스 대유행 이전의 수준으로 아직 완전히 회복되지 않았습니다(특히 1인당 소비량 관점에서).

 

또한 바이오디젤, HVO 및 SAF(지속가능한 항공유) 생산을 위한 원료로서 식물성 오일 이용량이 더욱 성장할 잠재력이 있습니다. 일부 국가들에서 경제 불황이 여전히 있을 것으로 생각하며, 위에 언급한 소비량 성장을 부분적으로 억제하고 있습니다.

 

[2022/23시즌 최신 자료]

▶ 인도네시아와 러시아는 올시즌 각각 1.8백만톤, 1.2백만톤의 생산량 증가와 더불어 성장의 선두 주자이며, 아르헨티나에서 약 1.5백만톤 감소와 대조됩니다.

▶ 올시즌 8개 식물성 오일 세계 소비량은 8.4백만톤 증가할 것으로 예상합니다.

▶ 올시즌이 가는 동안 8개 식물성 오일 세계 재고량은 1.1백만톤 증가하여, 31.6백만톤의 신기록에 도달할 것으로 예상됩니다.

 

- 현재 시즌은 이전 세 시즌 동안 기록된 생산량과 소비량의 평균 이하 성장으로부터 큰 방향 전환을 보여줍니다. rapeseed oil과 sun oil의 풍부하거나 부담스러운 공급량은 지난 12개월 동안 식물성 오일 가격의 대규모 하락에 기여했습니다.

 

올시즌 지금까지 아르헨티나 식물성 오일 생산량과 수출량의 대량 감소는 다른 원산에 의해 상쇄되었습니다. 인도네시아와 러시아는 올시즌 각각 1.8백만톤, 1.2백만톤의 생산량 증가와 더불어 성장의 선두 주자이며, 아르헨티나에서 약 1.5백만톤 감소와 대조됩니다.

 

- 세계 수출 시장에서 치열한 경쟁은 올해 지금까지 식물성 오일 가격에 대한 압력을 가중했습니다. 미국과 아르헨티나 수출량의 큰 감소는 인도네시아, 러시아 및 캐나다의 수출 붐에 의해 상쇄되었습니다. 모두 합쳐서 올시즌 8개 기름 세계 수출량은 5.8백만톤 현저하게 증가할 것으로 예상되며, 이리하여 3년간 기록한 수준으로 거의 복귀하고 있습니다.

8개 오일 세계 수출량

- 8개 식물성 오일 세계 소비량이 8.4백만톤 증가할 전망은 식품 부문에서 수요 회복과 바이오디젤 생산량에서 두드러진 증가의 합친 결과입니다. 올시즌 인도와 중국의 소비량은 각각 1.5백만톤, 1.3백만톤 증가할 것으로 추정됩니다. 하지만, 많은 수입국들에서 수요 회복은 예상보다 적게 판명되었습니다.

 

이는 1차적으로 이집트, 방글라데시 및 파키스탄에 적용됩니다. 높은 인플레이션 비율과 약한 환율은 수입에 크게 의존하는 이 국가들에서 수요를 심각하게 억제했습니다.

 

- 올시즌 미국의 8개 오일 소비량은 1.8백만톤 증가할 것으로 예측하며, 바이오디젤과 HVO(Hydrotreated Vegetable Oil) 생산량의 현저한 확대가 이끌고 있습니다. 브라질에서 4월부터 바이오디젤 혼합비 인상에 이어(10%에서 12%로 2% 인상), 0.5백만톤으로 추정되는 소비량 성장이 올시즌 후반기에 대부분 발생하고 있습니다.

 

- 올시즌이 가는 동안 8개 식물성 오일 세계 재고량은 1.1백만톤 증가하여 31.6백만톤의 신기록에 도달할 것으로 예상됩니다. 이는 수출국들로부터 수입국들로 재고량 이전을 부분적으로 반영했습니다. 올시즌 재고량/연간 이용량 비율은 15.1%로 단지 약간 줄어들 것으로 보입니다.

 

2021/22시즌 재고량/이용량 비율은 가파르게 높아진 바 있으며, 수출 규제가 초래한 인도네시아 재고량의 대규모 축적이 주로 반영되었습니다.