주요 식물성 오일 시장 전개 상황은?

1. 미국, 남미의 상황

미국에서 식재는 우호적인 상황속에서 빠르게 진행되고 있습니다.

 

4월∼9월간 아르헨티나 soybean 가공량은 1년 전보다 4.5∼5.0백만톤 감소할 것으로 예상됩니다. 2022/23시즌 아르헨티나 soya meal 수출량을 22.0백만톤으로 추정됩니다. (1년 전, 수출량 26.7백만톤)

soybean 선물은 옥수수보다 약해졌으며, 어제 CBOT에서 old/new-crop 포지션은 하락하여 마감했습니다. 한편 옥수수 선물은 상승했으며, 이전 손실을 만회하고 있는 상황입니다. 미국에서 식재는 우호적인 상황속에서 빠르게 진행되고 있고, 한편 미국 soybean 수출 판매량은 브라질의 낮은 가격으로 증가하는 물량으로 인해 감소하고 있는 상황입니다.

 

soya meal 가격은 최근에 일부 지지를 받고 있으며, soya oil과 비교하여 강해졌습니다. 세계 수입 수요가 감소했음에도 불구하고, 가격 지지는 아르헨티나 soya meal 수출 공급량의 두드러진 감소 전망에 의한 것으로 예상됩니다. 4월 아르헨티나 soya meal 수출량은 1년 전으로부터 1.1백만톤 크게 감소한 1.74백만톤으로 추정됩니다. 결과적으로 1월∼4월간 누적 수출량은 20년간 최저인 5.34백만톤 밖에 되지 않습니다. 1년 전보다 3.1백만톤 적고, 2년 전보다 4.7백만톤 적은 수준입니다.

 

미국 Soybean 선물 일간 가격 변화

브라질, 미국 및 인도가 얼마간 늘어난 수출량 회복을 보였음에도 불구하고, soya meal 세계 수출량은 현저하게 감소하고 있습니다. 5월에 아르헨티나 soybean 가공량과 soya meal 수출량은 회복될 것으로 예상되나 1년 전 수준보다는 현저히 적을 것 같습니다.

 

21백만톤인 soybean 생산량 추정치와 10∼11백만톤으로 soybean 수입량 증가과 함께, 6월부터 아르헨티나 soybean 가공량은 본질적으로 감소할 것입니다. 늘어난 수입량은 훨씬 더 줄어든 국내로부터 조달 물량을 부분적으로 상쇄할 수 있습니다. 하지만, 농장에서는 판매는 여전히 부진합니다.

 

2023년 4월∼9월의 경우, 우리는 아르헨티나 soybean 가공량이 1년 전 이미 감소하였던 물량으로부터 4.5∼5.0백만톤 추가적으로 감소할 것으로 예상됩니다.

 

아르헨티나 soya meal 수출 공급량 감소는 6월부터 가속될 것입니다. 2022년 10월∼2023년 9월 시즌 아르헨티나 soya meal 수출량이 22.0백만톤으로 떨어질 것으로 추정하며, 1년 전 수출량 26.7백만톤 및 2년 전 28.4백만톤과 비교되는 상황입니다.

아르헨티나 Soya Meal 공급, 수요

 

2. EU의 주요 식물성 오일 상황

약해진 수요로 인해, 어제 유럽 rapeseed oil(최근 선적분) 가격은 860EUR($942)로 떨어졌으며, 3월 22일 기록한 수년간 최저가와 같은 수준입니다. EU에서 바이오디젤 가격 또한 금주에 현저하게 하락했습니다. 1월∼6월간 EU로 아르헨티나 바이오디젤 수출량은 100,000∼150,000톤으로 떨어질 것으로 보입니다. (1년 전 수출량 880,000톤)

유럽 Rapeseed Oil과 RME 월간 가격 변화

유럽내 바이오디젤 생산자들과 수출 시장 양쪽 모두에서 약해진 수요로 5월 11일까지 한 주 동안 EU rapeseed oil 가격에 하방 압력을 유지시켰습니다. 어제 로테르담에서 최근 선적분 가격은 860EUR($942)로 제시되었으며, 이는 3월 22일 기록한 수년간 최저가와 일치했습니다.

 

바이오디젤 가격은 금주 지금까지 현저하게 하락했습니다. RME(rapeseed oil methly ester) 가격은 약 1,000$로 제시되었으며, 4월 평균가 1,212$ 및 2022년 5월 수립한 2,514$의 고가와 비교되고 있습니다.

EU의 주요 기름 주간 수출량

서로 갈라지고 있는 공급과 수요 전개와 더불어, EU 바이오디젤 시장 상황은 매우 복잡한 상태입니다. 중국으로부터 급증하고 있는 바이오디젤 수입량(대부분 advanced 바이오연료 등급으로 수입되고 있음)은 최근 몇 주내 EU 바이오디젤 생산자들의 이윤을 잠식했습니다.(advanced 바이오연료는 EU의 온실가스 저감 할당제 하에서 2배로 계산됨). 동시에, 석유 회사들은 바이오디젤 혼합 대신에 이전에 축적한 저감 credit을 이용하고 있으며, 전반적인 수요를 억제하고 있습니다.

 

하지만, 이러한 약세(bearish) 요소들이 아르헨티나 SME(soya oil methyl ester)의 현저하게 감소한 도착 물량에 의해 부분적으로 상쇄되고 있음에 유의해야 합니다 2022년 1월∼6월간 아르헨티나는 EU로 880,000톤의 바이오디젤을 수출한 바 있습니다. 그러나 올해 첫 6개월간 선적 물량은 단지 100,000∼150,000톤으로 떨어질 것으로 보이며, 심각한 아르헨티나 soybean 생산 실패와 EU 시장에서 빈약한 경쟁력에 의해 억제되고 있습니다.

 

비교적 낮은 가격에 의해 증가가 예상되어진 EU rapeseed oil는 수출량에서 아직 예상되었던 상당한 증가는 보여지지 않고 있습니다. 실제로, EU 위원회가 발표한 예비 무역자료에 따르면, 5월 7일까지 5주 동안 선적 물량은 심지어 둔화되고 있습니다. 1월 이후 rapeseed oil 누적 수출량은 0.28백만톤에 도달했으며, 이는 전년대비 증가이나 2021년 기록된 수준보다 여전히 13% 적음습니다.

 

대조적으로, 최근 sun oil 수출량은 1년 전 수준을 계속 현저하게 초과했으며, 올해 지금까지 총 수출량은 0.42백만톤으로 증가되었습니다. (1년 전 0.24백만톤). 주로 인도와 이라크로 선적 물량이 증가했습니다.

 

3. 인도의 주요 식물성 오일 상황

지금까지 인도 정부는 식물성 오일에 대한 수입 관세 인상 요구를 들어줄 생각이 없는 것으로 보입니다. 인도 도매 시장에서 5월 10일까지 2주 동안 주요 식용 오일 가격은 회복되었으며, 세계 시장에서 상승 경향과 일치했습니다. 식용 오일 가격은 1년 전 수준보다 33%(rapeseed oil), 48%(sun oil) 낮은 상태임. 단지 groundnut oil이 작년 5월 가격보다 높게 제시되고 있습니다.

인도 국내가

식물성 오일의 가격 회복은 지금까지 국내 rapeseed 가격을 지지하는 데 실패했습니다.(rapeseed 가격은 한 주 동안 압력을 받았습니다.) Rajasthan 주의 mandis에서 5월 10일 rapeseed 가격은 53,500루피로 제시되었으며, 최소지원가격(MSP) 54,500루피와 비교됩니다. 적은 오일 함량으로 인한 공제와 수수료 등 때문으로 보입니다. 인도 농부들이 받는 실제 가격은 이 수준보다 더 낮습니다.

 

정부 기구 NAFED(Nationwide Agricultural Cooperative Federation)는 5월 10일까지 0.51백만톤의 rapeseed를 구매했습니다.(정부의 계획 총 구매량은 약 1.5백만톤으로 예상). 지금까지 인도 정부는 국내 rapeseed 가격을 지원하기 위해 식물성 오일에 대한 수입 관세 인상 요구를 들어줄 생각이 없는 것으로 보입니다.