지난 주, 주요 식물성 오일 상황 정리

식물성 오일과 관련해 현재 주요 이슈는 아래와 같습니다.

흑해 수출 회랑 협약이 5월 18일 이후까지 연장될지에 관한 회의론이 증가 미국에서 soybean과 옥수수 작물의 상황은 작년 및 평균의 속도보다 앞서 있는 상황 농부들이 저장 능력을 증가시켰음에 따라, 둔화된 농장 판매로 인해 브라질 soybean 국내 가격은 강해짐 밀은 미국 선물 시장에서 지난 2일 동안 가장 확고한 품목이었으며, 빈약한 미국 밀 생산 전망과 흑해 수출 회랑에 관한 불확실성을 반영

 UN 대표들의 노력이 계속되고 있음에도, 우크라이나 농산물의 운송을 위한 안전한 항로가 5월 18일 이후까지 연장될지에 관한 회의론이 증가하고 있습니다. soya meal 가격 또한 6월부터 아르헨티나 soybean 가공량과 soya meal 수출 공급량의 추가 감소 전망에 의해 지지받고 있습니다.

 

미국에서 봄밀 식재는 잘 진행되었고 soybean과 옥수수 작물의 전개는 작년 및 평균 속도에 앞서있는 상황입니다. 미국 중서부(Midwest)의 대부분 지역에서 재배 상황은 우호적이고, 한편 북부 평원의 상황은 우려가 될 수 있습니다. 캐나다 초원의 많은 지역은 여전히 건조합니다. 발아와 생산 전망을 지원하기 위해 강우가 요구되고 있으나 산불이 더욱 광범위해졌다고 합니다. 어제 Winnipeg에서 캐나다 canola 선물(7월 계약분)은 17.90캐나다$ 상승하여 마감했습니다.

 

아르헨티나에서 기상 전망은 5월 후반기에 강우량 개선을 가리키고 있습니다. 이러한 강우 예측이 현실화된다면, 밀 식재 면적은 이전의 우려보다는 증가될 것으로 예상됩니다. soybean 수확 결과는 지속되고 있는 빈약한 수확량을 보여주고 있습니다. 이로 인해, 올해 soybean 생산량이 더욱 하향 조정될 필요가 있다는 우려가 있으며, 실제 생산량이 추정치인 21.0백만톤에 도달하지 못할 가능성이 커 보입니다.

농장 판매량은 최근 향상되었습니다. 5월 12일 306,000톤의 soybean이 판매되었으며, 4월 10일 이후 총 판매량은 4.5백만톤 정도 될 것으로 보입니다. 어제 soya meal 수출 판매량은 향상되었다는 소식이 있습니다.

 

브라질에서 soybean 가격은 농장 판매 둔화에 따라 높아지고 있습니다. 저장 공간 부족으로 인한 soybean 판매해야 하는 즉각적인 압력은 완화되었습니다. 많은 농부들은 플라스틱 사일로 백(silo bag)을 구매했으며, 그들의 저장 능력을 증가시켰다고 합니다.

5월 14일까지 한 주 동안 브라질 soybean 수출량은 3.9백만톤으로 많았으며, 이달 지금까지 총 수출량을 6.6백만톤으로 올려놓았습니다. (1년 전 4.9백만톤과 비교됨). 5월 첫 주에 soya oil 수출량은 하향 조정되었고, 5월 1일∼14일 동안 누적 수출량은 151천톤에 도달했습니다.(1년 전 136천톤) oil meal(1차적으로 soya meal) 수출량은 1,176천톤에 달했고(1년 전 1,051천톤), 한편 옥수수 수출량은 단지 33,000톤으로 감소했습니다.(1년 전 550천톤)

5월 11일까지, 한 주 동안 미국 soybean 수출 판매량은 올시즌 최저인 148,000톤으로 떨어졌으며, 수입국들은 더욱 매력적인 가격으로 제시되는 브라질산 soybee으로 전환했습니다. 이와 반대로, 미국 옥수수 수출량은 1.17백만톤으로 증가했고(1년 전 1.06), 밀 수출량은 0.24백만톤에 도달했습니다.(1년 전 0.35)

 

RAPESEED OIL

유럽 rapeseed oil 가격은 부진한 바이오디젤 수요에 의해 금주 지금까지 계속 하방 압력을 받고 있습니다.

아르헨티나 soya oil과 비교하여 40$ 낮은 현재 가격 수준에서 EU rapeseed oil은 주요 수입국들에게서 시장 점유율을 되찾아야 할 것으로 보입니다. 5월 15일 로테르담에서 최근 선적분 가격은 약 900$로 떨어졌으며, 4월 27일 이후 거의 100$(10%) 하락이고 2월 초 가격 1,160∼1,180$보다 현저하게 낮은 수준입니다.

부담스러운 수준의 EU rapeseed oil 공급량으로 인해, 로테르담에서 CPO와 비교하여 50$의 비정상적으로 낮은 가격으로 제시되고 있습니다. 2023년 5월에 490$ 높았던 가격과 비교하면 갭차이가 많이 줄어든 것으로 보입니다.  아르헨티나 soya oil과 비교하여 약 40$ 낮은 현재 가격 수준에서, 최소한 이론적으로, EU rapeseed oil은 주요 수입국들에게서 시장 점유율을 되찾아야 할 것으로 보입니다.

 

미국

NOPA 회원들은 soya oil 재고량이 6% 증가했다고 보고 했습니다.

soybean 식재 면적은 한 주 동안 14% 증가했으며, 지금까지 식재 진행 비율은 49%에 도달했습니다.(1년 전 27% 및 5년간 평균치 36%)

미국 soybean 가격(fob Gulf)은 브라질산과 비교하여 약 60$ 높게 제시되고 있으며, 이로 인해 미국 수출 판매량을 최소 수준으로 감소시키고 있는 상황입니다.

 

국내 생산량 감소와 재고량의 추가 증가는 4월 미국 soya oil 소비량 후퇴를 보여주고 있습니다. NOPA(전미 유지가공협회) 회원들은 4월에 173.2백만bu의 soybean을 가공했으며, 이는 전월대비 7% 감소이고 시장의 평균 예상치보다 적지만 4월 가공량으로 여전히 신기록입니다. NOPA 회원들은 soya oil 재고량에서 6% 증가했다고 보고했으며, 4월 말 현재 미국 총 재고량이 약 1.15백만톤임을 추정할 수 있습니다.

4월 14일까지 한 주간 미국의 봄 식재는 계속 잘 진행되고 있습니다. soybean 식재 면적은 한 주 동안 14% 증가했으며, 지금까지 식재 진행 비율을 49%로 올려놓았습니다.(1년 전 27% 및 5년간 평균치 36%와 비교됨) 대부분의 주에서 작물 전개 또한 평년 수준보다 앞서 있으며, 5월 14일 현재 soybean 작물 중 20%가 기립했습니다.(작년 8% 및 평균치 11%와 비교됨)

 

5월 11일까지 한 주 동안 미국 soybean 수출 검사 물량은 148,000톤으로 더욱 감소했으며, 지난 2주간 총 선적 물량은 단지 0.55백만톤으로 줄어들었습니다.(1년 전 1.31백만톤) 이는 세계 수입 수요가 더욱 매력적인 가격으로 제시되고 있는 브라질 soybean 공급량으로 전환되고 있음을 보여주고 있습니다. 미국 soybean 가격 (fob Gulf)은 브라질 원산과 비교하여 약 60$ 높게 제시되고 있으며, 이로 인해 미국 판매량은 최소 수준으로 감소되고 있는 상황입니다.

 

5월 4일 현재, 2022/23시즌 선적분에서 아직 인도되지 않은 물량과 new-crop 판매량은 각각 3.3백만톤, 1.9백만톤으로 매우 적은 수준입니다.(합쳐서 전년대비 16.7백만톤 감소) 이는 다가오는 달들에 미국 soybean 수출량을 부진한 수준으로 유지시킬 것이고, 2022/23시즌 말 재고량은 당초 추정치보다 많아질 것으로 예상됩니다.

 

5월 12일, USDA(미 농무부)는 2022/23시즌 미국 soybean 수출량 추정치를 54.8백만톤으로 유지했으며, 4월∼8월간 7.58백만톤의 선적 물량을 포함되어 있습니다. 하지만, 이는 다가오는 주들에 미국 수출량의 상당한 회복을 요구할 것이며, 현재 가격 수준에서 이루어지기는 매우 어려울 것 같습니다.

 

올시즌 말 미국 soybean 재고량을 약 7.8백만톤으로 예상하며, USDA의 최신 추정치인 5.85백만톤보다 현저히 많고, 2022년 9월 초에 기록된 재고량 7.5백만톤과 비교해서도 증가한 수준입니다.