주요 오일과 지방의 시장 상황(23년 4월간)

8 OILS & FATS : 2022/23시즌 8.9백만톤의 세계 공급량 증가는 현재까지 가격 상승을 억제하고 있습니다. 올 시즌 8개 오일의 세계 수출량은 5.3백만톤 증가할 것으로 보이며, 팜유, sun oil 및 rapeseed oil이 이를 이끌고 있습니다.

 

요약

4월 1일∼27일간 남아메리카 대두 오일 평균 가격은 전월대비 11% 하락했습니다. 팜유 가격은 주요 생산국들의  빠듯한 재고량에 의해 지지받으며 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다.

다가오는 달들에 식물성 오일 가격에 대한 지지 혹은 상승은 완화된 생산량 증가 혹은 감소와 주요 바이오디젤 생산국들에서 상당한 소비량 성장으로부터 발산될 것으로 예상됩니다.

2022년 10월∼2023년 9월 시즌 8개 주요 식물성 오일의 세계 공급량은 8.9백만톤 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 2022/23시즌 8개 식물성 오일 세계 소비량은 8.6백만톤 증가하여 209.2백만톤에 이를 것으로 예상됩니다. 이는, 지난 시즌 0.8백만톤 감소와 대조되는 상황입니다.

 

4월 1일∼27일간 남아메리카 대두 오일 평균 가격은 이전 달들에 해바라기 오일과 rapeseed oil과 비교하여, 가격 경쟁력 손실에 반응하여 전월대비 11% 하락했습니다. 최근 주요 seed oil 가격은 서로를 하락으로 밀고 있고 있는 상황입니다. 하지만, 팜유 가격의 경우 주요 생산국들에서 비교적 빠듯한 재고량에 의해 지지를 받고 있으며, 안정적으로 유지되고 있습니다. 현재, 인도네시아 정부는 국내시장의무(DMO) 정책을 유지하여 팜유 수출 물량을 계속 조정할 것으로 보여, 당분간 팜유의 갑작스런 하락은 어려워보입니다.

주요 seed oil의 많은 생산량과 수출 공급량은 최근 여러달 축적된 재고량으로 인해 감소된 수요와 어긋나 있습니다. 다가오는 달들에 식물성 오일 가격에 대한 지지는 완화된 생산량과 식품 부문을 비롯하여 주요 바이오디젤 생산국들에서 상당한 소비 성장으로부터 나올 것으로 예상됩니다. 엘니뇨(El Nino) 발생 위험으로 인한 2023/24시즌 팜유와 lauric oil 생산에 미치는 반향은 앞으로 몇 달동안 구매자들의 구매 정책과 가격에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

 

2022년 10월∼2023년 9월 시즌 8개 주요 식물성 기름의 세계 공급량은 8.9백만톤 증가할 것으로 예측되며, 이는 5.8백만톤의 생산량 증가와 올시즌 시작점에 3.0백만톤 증가한 이월 재고량이 반영된 결과입니다. 이는 지난 시즌 단지 3.1백만톤 증가와 비교되고 있습니다. 이러한 풍부한 공급량은 지난 12개월 동안 식물성 기름 가격의 대규모 하락을 촉진시키는 역할을 하였습니다.

아르헨티나와 우크라이나에서 올시즌 예상되는 식물성 오일 생산량의 눈에 띄는 감소는 다른 국가들의 생산량 증가에 의해 모두 상쇄될 것으로 보입니다.

 

2023년 3월 말 현재 8개 오일 세계 재고량은 1년 전보다 약 2.3백만톤정도이며, 이는 여전히 높은 수준입니다. 인도네시아와 말레이시아에서 비교적 빠듯한 팜유 재고량은 인도, EU, 러시아 및 다른 국가들에서의 식물성 오일의 풍부한 재고량과 대조되고 있습니다. 중국은 2021/22시즌 재고량의 두드러진 감소 이후 올시즌 지금까지 재고량을 보충하고 있습니다. 회복되고 있는 소비량과 재고량 재구축은 2022/23시즌 중국 식물성 기름 수입량이 3.7백만톤 증가하는 결과로 이어질 것입니다. 미국은 0.8∼0.9백만톤의 식물성 오일의 수입량 증가가 예상되며, 미국의 오일 수출량은 0.6∼0.7백만톤 줄어들 것으로 예상됩니다. 바이오디젤/HVO 생산 붐이 이끌며 올시즌 미국의 8개 기름 소비량이 1.5백만톤 증가할 것이기 때문에 전체적으로 미국은 생산량 부족 상황이 될 것입니다.

 

소비자들은 올 초부터 지금까지 주요 식물성 오일 수출업자들의 치열한 경쟁으로부터 이득을 얻었던 상황입니다.  인도네시아 팜유는 8개 오일 세계 수출량에서 2022년 10월∼12월간 2.8백만톤 증가와 2023년 1월∼3월 분기에 2.3백만톤 증가를 이끈 견인차 역할을 해왔습니다. 하지만, 경쟁 기름과 비교하여 팜유의 이전에 크게 낮았던 가격(discount)이 최근 높은 가격(premium)으로 전환되었습니다.

현재 2분기에 세계 식물성 오일 수출량은 계속 상당히 증가할 것이나, 주로 해바라기 오일의 주도 하에 이루어질 것으로 예상됩니다. 올시즌 예상되는 5.3백만톤의 세계 식물성 오일의 수출량 증가 전망은 2021/22시즌 기록된 4.9백만톤 감소와 대조되고 있습니다.

 

2022/23시즌 8개 식물성 오일 세계 소비량은 8.6백만톤 증가하여 209.2백만톤 정도 이를 것으로 예상되고 있습니다. 경기 침체로 인한 수요 감소 여파가 있을 것으로 예상도 있는 상황이라, 새로운 기록에 도달할 수 있을지 지켜봐야할 대목이기도 합니다. 지난 시즌에는 0.8백만톤 감소하였습니다.

이러한 수요 성장의 선두 주자는 인도네시아와 미국의 바이오연료 정책이 이끌고 있습니다. 전반적인 식품쪽 수요 감소를 바이오디젤 혼합비 정책 변경으로 만회할 것으로 보입니다. 인도의 소비량은 1.2백만톤 증가할 것으로 보이며, 상당힌 소득 성장과 증가하는 1인당 이용량이 이를 이끌고 있음. 중국은 1.0백만톤의 식물성 오일 소비량 증가 예상과 더불어 그 뒤를 바짝 따를 것 같습니다. 올해 초에 COVID-19 규제의 해제와 중국 바이오디젤 수출량의 두드러진 증가 경향은 중국의 식물성 기름 소비량 증가를 증폭시키고 있는 현재 상황이 얼마나 지속될지에 대한 의문은 있습니다만 지켜보도록 하겠습니다.

 

최근 유럽 식물성 오일 시장은 중국으로부터 많은 바이오디젤 수입(이는 RME, rapeseed oil 및 다른 바이오디젤 원료에 대한 수요를 잠식했음)이 진행으로, 계속 어려움을 겪고 있습니다. EU 정치가들은 폐식용유 등급으로 잘못 표시된 바이오 연료의 과도한 수입을 억제하기 위한 조치를 찾고 있다고 하니, 중국의 바이오디젤 수출이 얼마나 지속될 지 확인이 지속적으로 필요한 상황입니다.